Geboren in Hakkâri, wuchs Yılmaz Erdoğan in Ankara auf. Nach der Schule begann er ein Studium des Bauwesens an der İstanbul Teknik Üniversitesi, das er abbrach, um zum Theater zu gehen. Seine erste bedeutende Rolle spielte er unter Ferhan Şensoy im Nöbetçi Tiyatrosu. Später schrieb er Sketche für die Satiresendung von Levent Kırca, Olacak O Kadar. Seine erste Fernsehserie drehte er bei dem türkischen Staatssender TRT.
Das erste Theaterstück Gereği Düşünüldü war so erfolgreich, dass kurz darauf Auftritte in beliebten Stücken wie Haşlama Taşlama und Kadınlık Bizde Kalsın folgten.
Später gründete Erdoğan das Beşiktaş Kültür Merkezi. Dort schrieb und spielte er seine bekannteste und erfolgreichste Theaterserie namens Bir Demet Tiyatro. Weitere Werke sind Otogargara und Cebimdeki Kelimeler.
Vizontele war sein erster Filmerfolg als Regisseur und Schauspieler. Humorvoll werden darin die Verhältnisse eines abgelegenen Ortes in der Provinz Hakkâri dargestellt. Der Film spielt in den 70er Jahren und spricht unterschiedliche Themen der damaligen Türkei an: die Lebensbedingungen der dörflichen Gemeinde und die Einführung des Fernsehens, womit der Untergang des türkischen Kinos verbunden war.
Sein Film Krumme Dinger am Bosporus (Organize Işler), der 2005 in der Türkei und in Europa erfolgreich ins Kino kam, handelt davon, wie organisierte Verbrecher und Kleinkriminelle das Leben unbescholtener Bürger beeinflussen, im positiven wie auch im negativem Sinne.
Yılmaz Erdoğan schreibt neben Theaterstücken und Filmmanuskripten auch Gedichte. Er ist verheiratet und hat eine Tochter.
Yilmaz Erdoğans älterer Bruder Mustafa Erdoğan ist künstlerischer Leiter des Tanzprojektes Fire of Anatolia und mit der türkischen Sängerin Gülben Ergen verheiratet.
